【芯视野】一季度全球十大半导体厂商解读:以海思为代表的“中国势力”正在崛起?

集微网消息(文/木棉),5月6日,IC Insights发布了2020年第一季度全球十大半导体销售排名,从排名上看,前八名厂商表现依旧很稳,延续了去年的排名。而后两个名额则由英伟达和海思取代英飞凌和Kioxia,挺进了全球十大半导体厂商之列。值得一提的是,海思从去年排名十五首次晋升入前十榜单,而这也是中国大陆首家企业上榜。

纵观这份排行榜,十大厂商的“三大升”和“三降”格外引人关注,英伟达、海思、台积电均实现了超过35%的同比增长,而美光、博通和TI却有所下滑。

分领域来看,覆盖手机芯片业务的三大厂商——三星、高通和海思在一季度都实现了营收增长,这与全球手机出货量同比下降15.6%(Counterpoint数据)的状态并不一致,其中高通的业绩增长主要来自于芯片平均价格上涨38%,这抵消了总销量30.65%的降幅。在晶圆代工厂商方面,台积电与三星也均实现了增长,不过与台积电大增45%不同,三星电子芯片代工业务第一季度收益出现了下滑。至于其他上榜企业,由于受疫情等各种因素影响,营收增减情况也不尽相同。

**一、“三大升”为何能逆势增长?

游戏业务加持,英伟达或得益于疫情带来的“红利”**

从2019年的第11名上升到今年的第9名,英伟达的排名变化有种“被上升”的感觉。

目前,英伟达第一财季具体的报告还没正式发布,但从去年四季度的财报我们也能看出些许端倪。去年四季度英伟达营收增长41%,其中游戏图形芯片等游戏业务总共获得14.9亿美元营收,同比增长56%。而这主要得益于任天堂Switch游戏机的热销,据任天堂财报显示,在去年第四季度已经售出1081万台Switch系列游戏机。

今年伊始,任天堂在新冠疫情大流行之前就开始努力提高Switch产量,后来全球许多人口被迫居家避疫,京东大数据显示在春节期间,任天堂游戏机成交额同比增速超过了三倍,因此任天堂要求厂商协力增加Switch生产,以求满足因新冠疫情激增的全球需求。据此前《日经新闻》报道称,任天堂希望今年的Switch产量提高10%。

而由于任天堂Switch采用了英伟达的芯片,在此推动之下,英伟达的销售自然水涨船高。

美国极限施压,海思发展提速

与英伟达的“被上升”不同,海思排名的大幅度提升更有些励志的味道。

从业绩上看,海思与2019年第一季度相比,销售同比增长54%。数据显示,海思2020年第一季度手机处理器出货2,221万片,与2019年第一季度的2,217万片同比基本持平,在中国市场以43.9%的份额首次超越高通的32.8%。

CINNO报告分析称,海思芯片得以扩大份额,主要得益于华为手机的大卖。2020年一季度,华为手机采用海思处理器的机型份额达到了90%,主推机型中采用麒麟990、麒麟820、麒麟985、麒麟810居多。

事实上,海思今年一季度的大爆发从去年5月美国禁售华为开始就埋下了伏笔。

2019年5月16日,美国商务部禁止华为和其旗下的70家企业在美国的销售和采买行为,很多美企召开紧急会议,并以书面形式和华为断绝一切商务合作。

在“实体清单”事件之后,华为开始陆续为其自有产品造势。最先做出反应的是芯片部门,禁令发布次日,华为海思总裁何庭波在至员工信中宣布:所有“备胎”转正。

海思半导体是华为的半导体设计部门,销售额的 90% 以上来自母公司内部采购。在华为“芯片备胎计划”的支持下,同时华为手机的销量在不断地增加,华为海思麒麟处理器的份额也正在不断地增加,尤其是在高通对华为“断供”之后,更是直接加速了华为使用自家研发的麒麟处理器,以替代高通的骁龙处理器。

2019年上半年,华为海思同比增长25%,当时市场预测海思受到美国禁令营收将下滑严重,然而华为启用了尘封多年的备胎,加上自研芯片走向高端化,海思下半年营收反而大增。华为海思2019年全年研发投入24亿美元,营收同期增加60%,顺利登顶亚洲IC设计龙头。

事实上,华为在高端旗舰机型方面,目前都已经全部采用了华为自家的麒麟处理器,而在中低端手机中,华为也正在加速海思的麒麟处理器的使用,其实华为海思旗下不仅仅只有麒麟芯片,同时还有巴龙、鲲鹏、昇腾、天罡、鸿鹄芯片,华为海思所推出的自研芯片几乎能够涵盖手机、AI、服务器、电视等多个智能设备领域。

可以说是来自美国的压力使得华为海思的芯片逐渐走上了舞台,极大的刺激了其销量

**台积电业绩跟着海思水涨船高?
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海思销售业绩大增除了让自己业绩排名大幅上升外,也带动了下游台积电的业绩。

在榜单中,台积电是前十名中唯一一家纯晶圆代工厂,销售额同比增长45%,分析认为,这主要归功于苹果和海思智能手机7nm应用处理器订单的增长。

根据台媒最新数据,台积电的第一大客户约占营收23%,第二大客户在2017年、2018年原本占台积电营收不到10%,2019年攀升到占营收比重的14%,前两大客户的营收比重高达37%;毫无悬念,台积电第一大客户应为苹果,第二大客户则为华为。

苹果这几年来一直是台积电的头号VIP客户,台积电独家代工A系列处理器大赚特赚。苹果和华为海思还是台积电 5nm 工艺的首批两大客户。供应链人士称,苹果包下了台积电三分之二的 5nm 产能。报道称,苹果今年下半年将推出 4 款 iPhone 12 系列手机,这 4 款手机将全部搭载其 A14 处理器。供应链消息人士透露,台积电将独家代工苹果 A14 处理器,预计将从今年第二季度开始量产。

相比之下,华为对台积电的重要性可谓激增,几年前华为还不在TOP5客户中,高通、英伟达、AMD、联发科都比华为靠前

台积电最新披露的数据显示,华为在 2019 年给台积电贡献了 361 亿人民币的营收,同比增长超 80%,在台积电营收的占比,也从 8% 提升到了 14%,从而成为了台积电第二大客户,仅次于苹果,后者的占比为 23%,不过同比增速只有 1%。

不过,对于台积电而言依然存在着不稳定因素,美国一直在想方设法让台积电断供华为,如果成真,台积电就丢掉了第二大客户,对其影响之大可想而知

二、“三降”的原因何在?

华为被制裁,博通、美光吞苦果?

海思在迎来高光时刻的同时,博通和美光则滑到了跷跷板的另一端。而这一局面一方面是受到疫情影响,另一方面也与断供华为关系密切。

受疫情影响,3月17日博通宣布撤回2020年全年的业绩指引,这已经充分表明疫情对博通的冲击之大。

2019年,博通接近20%的收入来自苹果公司,而苹果也是第一家确认新冠肺炎疫情正侵害其在中国的生产和需求的大型科技公司。

博通首席执行官霍克坦(HockTan)在与分析师的电话会议上指出,疫情的爆发并未让博通的供应链受到任何影响,但需求确实有所放缓。但同时他也说:“毫无疑问,新冠肺炎疫情带来了高度的不确定性,我们不禁认为其将对我们的半导体业务产生影响,尤其是在今年下半年的时候。”

除了疫情的影响因素之外,博通在内的美国芯片产业高度依赖中国,从去年紧张的贸易局势对博通销量的影响便可窥得。2019年5月,美国商务部将华为公司及其70家附属公司列入出口管制“实体名单”,接着,博通和美光等美企被迫“断供”华为。

华为曾是博通的第一大客户,在交换机等产品中使用博通芯片。就在断供华为后的一个月,博通就吃下了苦果。之前博通断供华为的时候表示“华为只为博通贡献了收入的10%,但是华为是个有意义的客户”,而在断供华为之后博通的股价大跌,2019年第二季度的营收,虽然营业额有所增长,但是利润下跌了81%,接着,博通将2019年营收预测下调到了225亿美元,较未断供华为之前降低了20亿美元。

事实上,华为禁令不仅让博通损失了华为这么一个重要客户,还影响到了全球的OEM客户们下单的意愿,大家选择了不从博通下新订单,来降低库存水平,抵御可能的风险,需求全面放缓。

通过最新拆解的P40手机我们也能够发现,华为已经开始采用海思的芯片来替代博通的芯片。

据美股研究所解析博通Q1的财报也指出,华为早已在研发属于自己的手机芯片,这意味着中国对美芯片的依赖正在逐渐降低,一旦中国大面积采用自身研发芯片,来自对美芯片至关重要的中国市场的销量将大幅降低。

美光方面,美光公布的2020财年的第二季度业绩显示,该季度营收47.97亿美元,同比下降17.8%。对于全球“疫情”带来的影响,美光认为,首先是中国大陆地区的“疫情”爆发对中国第一季度的经济增长产生了重大影响,包括智能手机和汽车销量大幅下滑,以及美光中国客户的消费电子产品生产受到影响,并对美光第二财季后期产生不利影响

除了疫情的影响之外,其实禁令之后,美光对华为的业务也有缩减。相关数据表明,美光有 55%的收入来自中国市场,2019财年前半年,美光有13%的收入来自华为。2018年华为采购了美光公司17亿美元的内存及11亿美元的闪存芯片,而去年该公司总营收也不过303亿美元,可以说华为对美光的营收非常重要了。

虽然,2019年底的财报会上,美光就已表示,已获得华为许可证,但是2020财年第三季度开始营收才会有所改善。之后紧接着遇到疫情的冲击,2020年第一季度的需求也是可想而知。

TI:疫情打击下,汽车和消费电子终端受到冲击

博通与美光之外,最让人感到不那么意外的应是TI了,受疫情影响,汽车和消费电子终端受到的冲击尤为严重。从电子产品类别中的智能手机来看,市场研究机构Canalys预计,2020年全球手机销量将下滑4.3%,其中欧洲的销量将下滑7.4%。而在新冠病毒疫情爆发之前,Canalys预计今年全球手机销量将增长3.6%。

此外,新冠疫情冲击了本就不振的汽车行业,带来了重大负面影响。汽车数据分析商JATO Dynamics的数据显示,全球车市在2020年一季度的总销量比2019年一季度下降26%,销量降至1742万辆。中国、欧洲和美国等主流市场3月份销量均出现了两位数的下滑。不过,欧洲车市受到的冲击最大,3月份销量创下38年来新低。另外,疫情冲击着美国的汽车市场,导致许多汽车工厂已经关闭。

从TI的产品构成来看,个人电子产品(2018年收入的23%)和汽车应用(占收入的20%),两者加起来占德州仪器总收入的43%,由于新型冠状病毒导致消费者支出下降,汽车和消费电子市场的影响下,TI的营收肯定受到冲击

总结:从几大半导体巨头的营收大涨或大跌分析来看,或多或少都受到“中国”因素的影响。而从海思首次入围榜单,也让我们看到了国产芯崛起的曙光。不过与常年雄踞该排行榜的几大巨头相比,海思的排名还不够稳,尤其是业界普遍认为2020年将是华为最为艰难的一年,海思能否稳住,甚至更上一层楼,2020年可谓极为关键。另外,即便海思入榜,也只是中国大陆半导体行业的“独苗”,这与美国十席独占其六相比仍难以望其项背,中国半导体突围之路道阻且长

(校对/ Jurnan )

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